Freely Requested FOIA Documento: Sistema Alternativo de Negociação (quotATSquot) Lista O Que Você Deve Saber Sobre o Arquivo de Dados Este relatório é fornecido como um arquivo PDF. O relatório inclui o nome, o nome (s) sob que negócio é conduzido, ea localização de cada arquivador atual de um formulário ATS. Ele é organizado alfabeticamente pelo nome do sistema de negociação alternativa. Observe que, a partir de 13 de março de 2013, o formato da lista ATS foi alterado. O que você deve saber sobre os dados A SEC recebe submissões de sistemas de negociação alternativos em uma base contínua de acordo com o Regulamento ATS. Observamos que a lista de sistemas de negociação alternativos muda ao longo do tempo. Consequentemente, o pessoal da Comissão espera actualizar a lista conforme as circunstâncias o justifiquem. Para questões técnicas sobre o site, envie um e-mail para webmastersec. gov. Para obter informações adicionais sobre os dados, entre em contato com o Escritório de Interpretação e Orientação, Divisão de Negociação e Mercados em 202-551-5777 ou tradingandmarketssec. gov. Current List Arquivo ListsTD Waterhouse Um novo mercado de ações canadense abriu no Canadá. A Omega ATS está agora disponível para os clientes da TD Waterhouse juntamente com os mercados de Chi-X Canada, Alpha e Pure Trading. Estes Sistemas de Negociação Alternativa (ATS) pretendem melhorar a competitividade ea liquidez do mercado nos mercados de capitais canadenses. O que é um Sistema de Negociação Alternativo Em 2001, os Administradores de Valores Mobiliários canadenses (CSA) deram aprovação para novos mercados no Canadá que fornecem mercados alternativos para a negociação de valores mobiliários. Por que a TD Waterhouse está participando de mercados canadenses alternativos A TD Waterhouse faz um esforço contínuo para oferecer aos clientes a melhor execução de negócios para todas as negociações de ações. Ao participar de mercados canadenses alternativos, os clientes não estão mais limitados à Bolsa de Valores de Toronto (TSX) e à Bolsa de Valores do TSX. O que mais eu deveria saber sobre os Mercados de Mercados Alternativos Os clientes não têm que escolher um mercado ao entrar em suas ordens, como ordens serão automaticamente rota para o mercado que irá fornecer a melhor execução. Postado em 06 de outubro de 2011 No Canadá, antes da proliferação de (ATSs), uma garantia era geralmente negociada em uma troca centralizada. Quando ATSs proliferam, compradores, vendedores e seus agentes têm uma gama crescente de opções ao decidir onde e como executar um comércio. ATSs competir uns com os outros e Com intercâmbios tradicionais, oferecendo, entre outras coisas, diferentes modelos operacionais, tipos de comércio e estruturas de taxas. A competição e inovação que são estimuladas pelo aumento de mercados múltiplos também criam complicações. Os reguladores devem lidar com como regular essas alternativas eletrônicas para trocas tradicionais Os registrantes (corretores, negociantes e conselheiros) devem lidar com a forma de cumprir suas obrigações para com os clientes e outras obrigações regulatórias em face de múltiplos mercados e os investidores precisam ser capazes de compreender as opções disponíveis e as oportunidades ou armadilhas que eles representam. Ontem, o meu colega Simon Romano e eu hospedamos um seminário de pequeno-almoço no qual discutimos o novo mundo de múltiplos mercados no Canadá, incluindo como o ambiente de mercado múltiplo é regulamentado e os desafios enfrentados pelos reguladores. O seminário analisou questões decorrentes da proliferação de sistemas de comércio alternativo eo que essa nova realidade de mercado múltipla significa para o comércio de valores mobiliários no Canadá. Estes incluíram questões relacionadas com as operações ATS, tais como pools escuros e ordens escuras, bem como as ramificações para marketplaces e dealers no que diz respeito à sua melhor execução, trade-through e outras obrigações. Para aqueles de vocês que werent capaz de fazer o seminário, por favor, encontre as lâminas abaixo. Trackbacks (0) Links para blogs que fazem referência a este artigo URL de Trackback www. canadiansecuritieslaw / admin / trackback / 260489 Montr233al 1155 Ren233-L233vesque Blvd. (514) 397-3000 Fax: (514) 397-3222 Vancouver Suite 1700 666 Burrard Street Vancouver, BC V6C 2X8 Telefone: (604) 631-1300 Fax: (604) 681- 1825 Toronto 5300 Comércio Tribunal Oeste 199 Bay Street Toronto, ON M5L 1B9 Telefone: (416) 869-5500 Toll-Free: (877) 973-5500 Fax: (416) 947-0866 Nova Iorque 445 Park Avenue 7th Floor Nova Iorque, NY 10022 Telefone: (212) 371-8855 Fax: (212) 371-7087 Ottawa Suite 1600 50 OConnor Street Ottawa, ON K1P 6L2 Telefone: (613) 234-4555 Gratuito: (877) 776-2263 Fax: 613) 230-8877 Londres Dauntsey Casa 4B Fredericks Place Londres EC2R 8AB Inglaterra Tel: 44 20 7367 0150 Fax: 44 20 7367 0160 Calgary 4300 Bankers Hall Oeste 888 - 3rd Street SW Calgary, Alberta T2P 5C5 Telefone: (403) 266-9000 Fax: (403) 266-9034 Sydney Nível 12, Suite 1 50 Margaret Street Sydney N. S.W. O regulador financeiro expande a fiscalização de sistemas alternativos de negociação como piscinas escuras Por Timothy Weatherhead, The Hill Extra (em inglês) A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira (FINRA) ampliou sua supervisão dos sistemas de negociação alternativa (ATS) em 3 de outubro, publicando dados de comércio de tamanho de bloco ocorrendo em trocas não públicas, como pools escuros. A iniciativa de publicar estatísticas de comércio de tamanho de bloco é o próximo capítulo da iniciativa FINRAs para lançar luz sobre a atividade ATS. A FINRA começou a publicar dados de volume e de contagem de negócios de títulos de ações executados em pools escuros em junho de 2014, antes de tornar transparente todo o volume de balcão em abril. Piscinas escuras foram inicialmente criadas para abrigar grandes negócios sem o nível de vazamento de informações associado às trocas públicas. Com a introdução do comércio de alta freqüência, piscinas escuras começaram a acomodar negócios menores. A nova medida, publicada mensalmente, permitirá ao público discernir entre empresas que ainda estão envolvidas no comércio tradicional e em grande escala e aquelas que recebem execuções mais pequenas e de alta freqüência. Com cada passo adicional, estamos oferecendo ao público investidor e profissionais de mercado com maior visibilidade sobre a atividade de negociação de ATS e aumentando a transparência do mercado de balcão, FINRA vice-presidente de Transparência Steven Joachim disse. Maior compreensão pública do mercado ajuda a fortalecer a confiança dos investidores. A FINRA está usando categorias baseadas em ações e baseadas em dólar para determinar o que constitui um comércio em tamanho de bloco. As negociações serão divididas nos seguintes grupos de negócios envolvendo 10.000 ou mais ações, com valor de negociação de 200.000 ou mais em valor, negociações com 10.000 ou mais em ações e 200.000 ou mais em valor, negociações com 2.000 a 9.999 partes, comércios no valor de 100.000 a 199, 999 no valor e entre 2.000 a 9.999 partes, e os negócios worth 100.000 a 199.999 no valor. O grupo de auto-regulação também exibirá o tamanho médio do comércio, a classificação de cada ATS, a proporção de cada volume de negociação de tamanho de blocos de ATS em relação ao volume total de negociação de todos os sistemas de negociação alternativos e a proporção de ATSs Volume de negócios global que foi executado como negociações de tamanho bloco. Veja mais política de conteúdo exclusivo e notícias regulatórias sobre o nosso serviço de assinatura apenas, The Hill Sistema de Comércio Extra. Alternative - ATS O que é um Sistema de Negociação Alternativa - ATS Um sistema de negociação alternativo (ATS) é um sistema de negociação que não é regulamentado como uma troca , Mas é um local para combinar as ordens de compra e venda de seus assinantes. Sistemas de negociação alternativos estão ganhando popularidade em todo o mundo e representam grande parte da liquidez encontrada em questões negociadas publicamente. A regulamentação ATS foi introduzida pela SEC em 1998 e destina-se a proteger os investidores ea resolver quaisquer preocupações decorrentes deste tipo de sistema de negociação. O Regulamento ATS exige um registro mais rigoroso e exige relatórios mais intensivos sobre questões como a transparência, uma vez que o sistema chega a mais de 5 do volume de negociação para qualquer segurança. BREAKING DOWN Sistema de Negociação Alternativa - ATS Muitos sistemas de negociação alternativos são especificamente projetados para combinar compradores e vendedores que negociam em grandes quantidades (principalmente comerciantes profissionais e investidores). Além disso, as instituições costumam usar um ATS para encontrar contrapartes para transações, ao invés de negociar grandes blocos de ações no câmbio normal, uma prática que pode desviar o preço de mercado em uma direção específica, dependendo de uma ação particular de capitalização de mercado e volume de negociação. Exemplos de sistemas alternativos de negociação incluem, mas não se limitam a, redes de comunicações electrónicas (ECNs), redes de cruzamento e mercados de chamadas.
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