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Press Release SEC acusa subsidiária da UBS com violações de divulgação e outras falhas regulatórias na operação da Dark Pool PARA DIVULGAÇÃO IMEDIATA 2015-7 Washington DC 15 de janeiro de 2015 mdash A Securities and Exchange Commission cobra hoje uma subsidiária da UBS com falhas de divulgação e outras violações da lei de valores mobiliários Relacionados com a operação e comercialização de sua piscina escura. UBS Securities LLC concordou em liquidar as taxas, pagando mais de 14,4 milhões, incluindo uma pena de 12 milhões que é o maior SECrsquos contra um sistema de comércio alternativo (ATS). Um exame e investigação da SEC do UBS revelou que a empresa não divulgou corretamente a todos os assinantes a existência de um tipo de ordem que lançou quase exclusivamente para os criadores de mercado e empresas de comércio de alta freqüência. O tipo de ordem, chamado PrimaryPegPlus (PPP), permitiu a certos assinantes comprar e vender títulos, colocando ordens com preços em incrementos de menos de um centavo. No entanto, o UBS foi proibido pelo Regulamento NMS de aceitar encomendas a esses preços. Ao fazê-lo, a empresa permitiu que os usuários do tipo de ordem PPP colocassem ordens sub-penny-preço que saltou à frente de outras ordens apresentadas em preços legais, centavo inteiro. Além disso, a investigação da SEC descobriu que a UBS também não divulgou a todos os assinantes uma restrição de restrição exclusivamente comercial para assegurar que ordens seletas não fossem executadas contra ordens feitas por fabricantes de mercado e empresas de negociação de alta freqüência. Esse escudo só estava disponível para beneficiar ordens feitas usando algoritmos UBS, que são estratégias de negociação automatizadas. O UBS não divulgou a existência deste recurso a todos os assinantes até aproximadamente 30 meses após seu lançamento. LdquoA piscina escura do UBS não era um campo de jogo de nível para todos os clientes e não funcionou como anunciado, rdquo disse Andrew J. Ceresney, diretor da divisão SECrsquos da execução. LdquoNossa ação mostra nosso compromisso contínuo com o policiamento dos mercados de ações para garantir a justiça e conformidade com todas as leis e regras. rdquo Além das falhas de divulgação UBSrsquo que violou a Secção 17 (a) (2) do Securities Act de 1933, bem como a sua aceitação De ordens sub-penny-preço que violou o Regulamento NMS, a SEC delineou várias outras violações das leis federais de valores mobiliários por UBS em sua ordem instituindo um processo administrativo estabelecido: O formulário ATS e as alterações que UBS arquivado com a SEC incluídas declarações inconsistentes e incompletas Sobre a aceitação escura do poolrsquos das ordens sub-penny e a limitação natural-somente do cruzamento. O arquivamento também não conseguiu anexar certos documentos necessários. O UBS violou os requisitos do Regulamento ATS ao proibir de forma ilógica os assinantes de usarem a restrição de passagem apenas natural e não estabelecer padrões por escrito para conceder acesso a assinantes. O UBS não conseguiu preservar certos dados de pedidos para o pool escuro de pelo menos agosto de 2008 a março de 2009 e de agosto de 2010 a novembro de 2010. O UBS violou os requisitos de confidencialidade nos termos do Regulamento ATS ao dar acesso total a informações comerciais confidenciais de assinantes a 103 funcionários que não deveriam ter tido (Principalmente pessoal de tecnologia da informação). A UBS concordou com a ordem SECrsquos sem admitir ou negar as conclusões. A ordem censura a empresa e exige o pagamento de 2.240.702,50 em desembaraço, 235.686,14 em juros antecipados e a penalidade de 12 milhões. A investigação SECrsquos, que continua, foi conduzida por Stephen A. Larson, Charles D. Riely, Mandy B. Sturmfelz e Mathew Wong da Unidade de Abuso de Mercado e Nancy A. Brown e Thomas P. Smith Jr. da New York Escritório regional. O caso foi supervisionado por Amelia A. Cottrell do escritório de Nova York e Daniel M. Hawke da Unidade de Abuso de Mercado. O exame do URS foi realizado por Ilan Felix, Richard Heaphy, Michael McAuliffe, Patrick McCurdy e Genevieve Skabeikis do escritório de Nova York. Materiais RelacionadosSo muito, tão simplesmente. O uso do UBS Neo está sujeito ao acordo dos termos e condições e isenções de responsabilidade disponibilizados na plataforma UBS Neo. Os produtos, serviços, informações e / ou materiais contidos nestas páginas da Web podem não estar disponíveis para residentes de determinadas jurisdições. Consulte as restrições de venda relativas aos produtos ou serviços em questão para obter mais informações. As atividades com relação a títulos norte-americanos são conduzidas por meio do UBS Securities LLC, um corretor norte-americano. Membro da SIPC. 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