A Realidade Do Risco De Investimento

A Realidade do Risco de Investimento

Quando se trata de risco, aqui está uma verificação de realidade: Todos os investimentos levam algum grau de risco. Ações, títulos, fundos mútuos e fundos negociados em bolsa podem perder valor, mesmo todo seu valor, se as condições de mercado amargas. Mesmo os investimentos conservadores, como os certificados de depósito (CD) emitidos por um banco ou cooperativa de crédito, vêm com risco de inflação. Eles podem não ganhar o suficiente ao longo do tempo para acompanhar o aumento do custo de vida.

O que é risco?

Quando você investe, você faz escolhas sobre o que fazer com seus ativos financeiros. Risco é qualquer incerteza com relação a seus investimentos que tem o potencial de afetar negativamente seu bem-estar financeiro.

Por exemplo, o seu valor de investimento pode subir ou descer devido às condições do mercado (risco de mercado). As decisões corporativas, como expandir para uma nova área de negócios ou fundir-se com outra empresa, podem afetar o valor de seus investimentos (risco de negócios). Se você possui um investimento internacional, eventos dentro desse país podem afetar seu investimento (risco político e risco de moeda, para citar dois).

Existem outros tipos de risco. Como é fácil ou difícil é sacar de um investimento quando você precisa é chamado de risco de liquidez. Outro fator de risco está vinculado a quantos ou quantos investimentos você possui. De um modo geral, quanto mais ovos financeiros você tem em uma cesta, digamos que todo o seu dinheiro em um único estoque, o maior risco que você toma (risco de concentração).

Em suma, o risco é a possibilidade de que um resultado financeiro negativo que importa para você pode ocorrer.

Existem vários conceitos-chave que você deve entender quando se trata de risco de investimento.

Risco e Recompensa. O nível de risco associado a um determinado investimento ou classe de ativos normalmente se correlaciona com o nível de retorno que o investimento pode atingir. O raciocínio por trás dessa relação é que os investidores dispostos a assumir investimentos de risco e potencialmente perder dinheiro devem ser recompensados ​​por seu risco.

No contexto do investimento, recompensa é a possibilidade de retornos mais elevados. Historicamente, os títulos obtiveram os retornos anuais médios mais robustos a longo prazo (pouco mais de 10% ao ano), seguidos por títulos corporativos (cerca de 6% ao ano), títulos do Tesouro (5,5% ao ano) e caixa / De curto prazo do Tesouro (3,5% ao ano). A compensação é que com este maior retorno vem maior risco: como uma classe de ativos, as ações são mais arriscadas do que títulos corporativos, e títulos corporativos são mais arriscadas do que títulos do Tesouro ou produtos de poupança bancária.

Exceções abundam

Embora as ações tenham obtido, historicamente, um retorno maior do que as obrigações e os investimentos em caixa (embora em um nível de risco mais alto), nem sempre as ações superam as obrigações ou os títulos são de menor risco do que as ações. Tanto as ações como os títulos envolvem riscos, e seus retornos e níveis de risco podem variar dependendo das condições econômicas e de mercado prevalecentes e da maneira como são utilizados. Assim, embora os fundos de data-alvo geralmente sejam projetados para se tornarem mais conservadores à medida que a data-alvo se aproxima, o risco de investimento existe ao longo da vida útil do fundo.

Médias e Volatilidade. Enquanto as médias históricas durante longos períodos podem orientar a tomada de decisão sobre o risco, pode ser difícil prever (e impossível saber) se, dadas as suas circunstâncias específicas e com suas metas e necessidades particulares, as médias históricas irão jogar em seu favor. Mesmo se você detém uma carteira ampla e diversificada de ações, como a SP 500 por um longo período de tempo, não há garantia de que eles vão ganhar uma taxa de retorno igual à média histórica de longo prazo.

O momento da compra e venda de um investimento são determinantes-chave do seu retorno de investimento (juntamente com as taxas). Mas enquanto todos nós ouvimos o ditado, "comprar baixo e vender alto", a realidade é que muitos investidores fazem exatamente o oposto. Se você comprar um fundo comum de ações ou ações quando o mercado está quente e os preços são altos, você terá maiores perdas se o preço cai por qualquer motivo em comparação com um investidor que comprou a um preço mais baixo. Isso significa que seus retornos anualizados médios serão menos do que deles, e levará mais tempo para recuperar.

Os investidores também devem entender que a realização de uma carteira de ações, mesmo por um longo período de tempo pode resultar em retornos negativos. Por exemplo, em 10 de março de 2000, o compósito NASDAQ fechou em alta de todos os tempos de 5.048,62. Foi apenas recentemente que o preço de fechamento aproximou-se este nível recorde, e por mais de uma década o NASDAQ Composite foi bem fora de sua alta histórica. Em suma, se você comprou em ou perto do pico do mercado, você ainda pode não estar vendo um retorno positivo sobre o seu investimento. Os investidores que detêm ações individuais por um longo período de tempo também enfrentam o risco de que a empresa em que são investidos possa entrar em um estado de declínio permanente ou ir à falência.

O tempo pode ser seu amigo ou inimigo

Com base em dados históricos, a manutenção de um amplo portfólio de ações durante um longo período de tempo (por exemplo, uma carteira de grande capitalização, como o SP 500 durante um período de 20 anos) reduz significativamente suas chances de perder seu principal. No entanto, os dados históricos não devem induzir os investidores a pensar que não há risco em investir em ações durante um longo período de tempo.

Por exemplo, suponha que um investidor investe US $ 10.000 em uma carteira de ações amplamente diversificada e 19 anos depois vê esse portfólio crescer para US $ 20.000. No ano seguinte, a carteira do investidor perde 20% de seu valor, ou US $ 4.000, durante uma recessão no mercado. Como resultado, no final do período de 20 anos, o investidor acaba com uma carteira de US $ 16.000, ao invés da carteira de US $ 20.000 que ela detinha após 19 anos. O dinheiro foi feito - mas não tanto como se as ações fossem vendidas no ano anterior. É por isso que as ações são sempre investimentos arriscados, mesmo a longo prazo. Eles não ficam mais seguros quanto mais você os segura.

Este não é um risco hipotético. Se você tivesse planejado se aposentar no período de 2008 a 2009 - quando os preços das ações caíram 57% - e teve a maior parte de suas economias de aposentadoria em ações ou fundos mútuos de ações, você pode ter tido que reconsiderar seu plano de aposentadoria.

Os investidores também devem considerar o quão realista será para eles para enfrentar os altos e baixos do mercado a longo prazo. Você vai ter que vender ações durante uma crise econômica para preencher a lacuna causada por uma perda de emprego? Você vai vender investimentos para pagar por cuidados médicos ou educação universitária de uma criança? Eventos de vida previsíveis e imprevisíveis podem tornar difícil para alguns investidores permanecer investidos em ações durante um longo período de tempo.

Gerenciando riscos

Você não pode eliminar o risco de investimento. Mas duas estratégias básicas de investimento podem ajudar a gerenciar o risco sistêmico (risco que afeta a economia como um todo) e o risco não sistêmico (riscos que afetam uma pequena parte da economia, ou mesmo uma única empresa).

Alocação de ativos. Ao incluir classes de ativos diferentes em sua carteira (por exemplo ações, títulos, imóveis e dinheiro), você aumenta a probabilidade de alguns de seus investimentos fornecerem retornos satisfatórios mesmo se outros forem planos ou perderem valor. Dito de outra forma, você está reduzindo o risco de grandes perdas que podem resultar de excesso de ênfase em uma única classe de ativos, porém resiliente você pode esperar que a classe seja.

Diversificação. Quando você diversifica, divide o dinheiro alocado para uma determinada classe de ativo, como ações, entre várias categorias de investimentos que pertencem a essa classe de imobilizado. Diversificação, com sua ênfase na variedade, permite que você espalhar seus ativos ao redor. Em suma, você não colocar todos os seus ovos de investimento em uma cesta.

Hedging (compra de uma garantia para compensar uma perda potencial em outro investimento) e seguro pode fornecer formas adicionais de gerenciar riscos. No entanto, ambas as estratégias tipicamente adicionar (muitas vezes significativamente) para os custos de seu investimento, que come afastado quaisquer retornos. Além disso, a cobertura envolve tipicamente atividades especulativas de alto risco, como venda a descoberto (compra ou venda de títulos que você não possui) ou investimento em títulos ilíquidos.

A linha inferior é todos os investimentos levam algum grau de risco. Ao compreender melhor a natureza do risco e tomar medidas para gerenciar esses riscos, você se coloca em uma posição melhor para atingir seus objetivos financeiros.